Durch die Optimierung der Konzernfinanzierung wurde der bestehende Konsortialkredit von P7S1 von EUR 1,95 Milliarden auf EUR 1,7 Milliarden reduziert und die Laufzeit der Darlehen (Term Loan) und der revolvierenden Kreditfazilität (RCF) verlängert. Dies umfasst eine Verlängerung des Term Loans in Höhe von EUR 400 Millionen bis April 2025 und des Term Loans in Höhe von EUR 800 Millionen bis April 2027. Die RCF wurde in Höhe von EUR 500 Millionen ebenfalls für fünf Jahre bis April 2027 verlängert. Gleichzeitig wurde das Bankenkonsortium von P7S1 neu geordnet.
Vor der Verlängerung verfügte P7S1 über ein Term Loan mit einem Nominalvolumen von EUR 1,2 Milliarden und einen RCF in Höhe von EUR 750 Millionen. Der Großteil der Kreditfazilitäten hatte eine Laufzeit bis April 2024.
P7S1 mit Sitz in Unterföhring vereint als Digitalkonzern führende Entertainment-Marken mit einem Dating & Video- sowie Commerce & Ventures-Portfolio unter einem Dach. Das Unternehmen bestehend aus rund 8.000 Mitarbeitern ist 2021 dynamisch gewachsen: Größter Wachstumstreiber ist das Segment Entertainment mit 15 Free- und Pay-TV-Sendern in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Gleichzeitig zahlen sich die breite Aufstellung sowie die übergreifende Zusammenarbeit innerhalb der Gruppe aus, die der Konzern in allen Segmenten vorantreibt.
Das Milbank-Team, das P7S1 zu den finanz- und steuerrechtlichen Aspekten der Transaktion beraten hat, wurde von Partner Dr. Thomas Ingenhoven (Finance, Frankfurt) geleitet und umfasste Partner Dr. Thomas Kleinheisterkamp (Tax, München) sowie Associates Dr. Thomas Möller (Finance, Frankfurt) und Dr. Arne Hammerich (Tax, München).
Milbank LLP ist eine führende, international tätige Rechtsanwaltssozietät, die 1866 in New York City gegründet wurde. Heute ist Milbank mit 800 Anwälten und zwölf Standorten in Europa, den USA, Lateinamerika und Asien in den wichtigsten Finanz- und Wirtschaftszentren der Welt vertreten. Der Schwerpunkt der Beratungsleistungen von Milbank weltweit liegt auf den Bereichen Finanzen, Transaktionen und Prozessführung. Das erste europäische Büro wurde 1979 in London eröffnet, gefolgt von Frankfurt am Main 2001 und München 2004. Durch die enge Zusammenarbeit der deutschen Büros mit den im Finanz-, Gesellschafts-, Kartell- und Steuerrecht tätigen Anwälten der anderen Milbank-Büros, insbesondere in London und New York, bietet Milbank Deutschland seinen Mandanten eine integrierte Rechtsberatung in diesen Kernbereichen nach deutschem, englischem und US-amerikanischem Recht auf höchstem Niveau. www.milbank.com
Milbank LLP
Neue Mainzer Straße 74
60311 Frankfurt am Main
Telefon: +49 (69) 71914-3400
Telefax: +49 (69) 71914-3500
http://www.milbank.com
Marketing Coordinator (Germany)
Telefon: +49 (69) 71914-3437
E-Mail: jgoerig@milbank.com
