Was ist ein ETF?

Was ist ein ETF? Einfach erklärt – Dein smarter Einstieg ins Investieren

ETFs (Exchange Traded Funds), also börsengehandelte Fonds, sind eine der beliebtesten Möglichkeiten, Geld unkompliziert und günstig anzulegen. Mit ihnen kannst du in verschiedene Märkte investieren, ohne dich um einzelne Aktien oder komplizierte Finanzprodukte kümmern zu müssen.

Viele dieser Fonds orientieren sich an bekannten Aktienindizes wie dem DAX oder dem MSCI World. Doch ETFs sind nicht nur auf Aktien beschränkt – es gibt sie auch für Anleihen, Rohstoffe, Währungen oder sogar ganze Branchen. Diese Vielseitigkeit macht sie für viele Anleger interessant.

Warum sind ETFs so beliebt?

Einfach & flexibel – ETFs bilden einen Index nach und streuen dein Geld breit.
Günstig – Sie kosten weniger als aktiv verwaltete Fonds, da kein teurer Manager dahintersteckt.
Börsengehandelt – Du kannst sie jederzeit kaufen und verkaufen, genau wie Aktien.
Transparent – Du kannst immer sehen, in welche Unternehmen dein Geld fließt.

Seit ihrer Einführung in den 1990er Jahren haben ETFs eine rasante Entwicklung hingelegt. 2023 betrug das weltweit in ETFs investierte Vermögen rund 11,39 Billionen US-Dollar – ein deutlicher Anstieg im Vergleich zum Vorjahr.

Aber warum setzen immer mehr Anleger – von Einsteigern bis zu großen Fonds – auf ETFs? Was unterscheidet sie von traditionellen Fonds? Schauen wir uns das genauer an!

Wie funktioniert ein ETF?

ETFs folgen festen Regeln und funktionieren nach einem einfachen Prinzip:

1. ETFs folgen einem Index

Jeder ETF basiert auf einem bestimmten Index – also einer Liste von Wertpapieren. Dadurch kannst du mit nur einem Investment in viele Unternehmen oder Märkte investieren.

Ein paar Beispiele:

Aktien-ETFs – Investieren in Unternehmensanteile, etwa in den DAX, MSCI World oder S&P 500.
Anleihen-ETFs – Enthalten Staats- oder Unternehmensanleihen und bieten oft stabilere Erträge.
Rohstoff-ETFs – Abbildungen von Gold, Silber, Öl oder anderen Rohstoffen.
Währungs-ETFs – Setzen auf Wechselkursbewegungen, z. B. US-Dollar oder Euro.
Themen-ETFs – Investieren in Trends wie Technologie, Nachhaltigkeit oder Gesundheit.

Dank dieser Struktur kannst du dein Risiko minimieren – denn du setzt nicht alles auf eine Karte, sondern investierst breit gestreut.

2. Jederzeit handelbar

Wie der Name schon sagt, werden ETFs an der Börse gehandelt. Du kannst sie also jederzeit kaufen oder verkaufen – anders als klassische Fonds, die oft nur einmal täglich abgerechnet werden.

Flexibel: Du kannst blitzschnell auf Marktveränderungen reagieren.
Keine hohen Gebühren: Du zahlst nur die normalen Börsen-Handelsgebühren, aber keinen teuren Ausgabeaufschlag.
Preisbildung: Der Preis eines ETFs richtet sich nach dem Wert der enthaltenen Wertpapiere.

3. Günstiger als aktive Fonds

Einer der größten Vorteile von ETFs sind die niedrigen Kosten.

Keine teuren Manager – Aktive Fonds haben hohe Verwaltungskosten, weil Manager gezielt Aktien auswählen. ETFs folgen nur einem Index – das spart Kosten.
Günstiger Kauf – Beim Kauf eines aktiven Fonds zahlst du oft 3-5 % als Ausgabeaufschlag. ETFs kannst du einfach an der Börse kaufen, meist mit niedrigen Ordergebühren.

4. Hohe Transparenz

Ein ETF ist kein Black Box-Investment. Du kannst jederzeit nachschauen, welche Unternehmen oder Anleihen enthalten sind.

Das ist bei klassischen Fonds oft anders: Hier entscheidet das Fondsmanagement, was gekauft oder verkauft wird – und du weißt nicht immer genau, wo dein Geld steckt.

Beispiel: So funktioniert ein DAX-ETF

Ein DAX-ETF investiert automatisch in die 40 größten deutschen Unternehmen, darunter Siemens, BMW oder Allianz.

Du profitierst von der Wertentwicklung dieser Firmen.
Dein Geld ist breit gestreut – du setzt nicht nur auf eine Firma.
Die Kosten bleiben niedrig.

Welche Arten von ETFs gibt es?

Nicht jeder ETF ist gleich – es gibt wichtige Unterschiede:

Physisch vs. synthetisch
Physische ETFs kaufen die Aktien oder Anleihen, die im Index enthalten sind.
Synthetische ETFs bilden den Index über Finanzinstrumente nach, besitzen die Wertpapiere aber nicht direkt.

Ausschüttend vs. thesaurierend
Ausschüttende ETFs zahlen Erträge wie Dividenden direkt an dich aus.
Thesaurierende ETFs investieren diese Erträge wieder, sodass dein Vermögen automatisch wächst.

Wie unterscheiden sich ETFs von aktiven Fonds?

Aktive Fonds werden von Managern verwaltet, die versuchen, den Markt zu schlagen – das kostet aber Geld.
ETFs folgen einfach einem Index und verzichten auf teure Manager – dadurch sind sie günstiger.
Studien zeigen: Die meisten aktiven Fonds schneiden langfristig schlechter ab als ETFs.

ETFs vs. klassische Indexfonds – gibt es einen Unterschied?

Ja! Jeder ETF ist ein Indexfonds, aber nicht jeder Indexfonds ist ein ETF.

Indexfonds bilden einen Index nach, werden aber nicht unbedingt an der Börse gehandelt.
ETFs sind Indexfonds, die du an der Börse kaufen kannst.

Welche ETF-Anbieter gibt es?

In Deutschland gibt es viele Anbieter, die ETFs auf verschiedene Märkte anbieten:

iShares (BlackRock) – Der größte Anbieter weltweit.
Xtrackers (DWS) – Besonders stark in Europa.
Amundi ETF – Spezialisiert auf kostengünstige ETFs.
Vanguard – Bekannt für extrem niedrige Gebühren.
WisdomTree – Setzt auf Rohstoffe & Dividendenstrategien.
SPDR (State Street) – ETFs auf große Indizes wie den S&P 500.

Warum schneiden ETFs oft besser ab?

Geringere Kosten – Keine hohen Managementgebühren.
Kein Stress mit Marktanalysen – ETFs folgen einfach dem Markt.
Langfristige Stabilität – Die Börse schwankt, aber langfristig wachsen die Märkte.

Viele aktive Fondsmanager schaffen es nicht, dauerhaft besser als ETFs abzuschneiden – trotzdem sind ihre Fonds oft teurer.

Warum empfehlen Banken selten ETFs?

Ganz einfach: Weil sie daran wenig verdienen!

Banken und Berater kassieren hohe Provisionen für aktiv verwaltete Fonds.
ETFs bieten weniger Provision – also werden sie seltener empfohlen.

Das bedeutet: Was für die Bank gut ist, ist nicht immer das Beste für dich!

Fazit: Warum ETFs so attraktiv sind

Einfach – Du musst kein Börsenprofi sein.
Breite Streuung – Dein Geld ist auf viele Werte verteilt.
Niedrige Kosten – Keine teuren Manager, günstige Gebühren.
Flexibel – Jederzeit an der Börse handelbar.
Transparent – Du siehst immer, wo dein Geld steckt.

Ob Einsteiger oder erfahrener Anleger – ETFs sind eine clevere Möglichkeit, langfristig Vermögen aufzubauen! 🚀