Helvetia erhält wichtige Genehmigungen für die Übernahme von Caser und gibt ein Update zu den Folgen von COVID-19

Helvetia hat die wichtigen Genehmigungen der spanischen Versicherungsaufsichtsbehörde und der europäischen Wettbewerbsbehörde für die Übernahme von Caser erhalten. Helvetia wird die Übernahme voraussichtlich Ende Juni und damit im ersten Halbjahr abschliessen können. Das bedeutet, dass sich die Konsolidierung nur bilanziell und nicht auf die Erfolgsrechnung des Halbjahresabschlusses auswirken wird. Mit der Übernahme wird das Europa-Geschäft als zweites Standbein weiter gestärkt, das attraktive Nicht-Lebengeschäft deutlich ausgebaut und die Vertriebskraft in Spanien erhöht. Die Finanzierung der Übernahme ist durch bestehende Liquidität gesichert. Die Refinanzierung mit Aktien- und Hybridkapital soll nun in Abhängigkeit eines positiven Marktumfeldes erfolgen.

Folgen von COVID-19: Erfolgreiche Umsetzung der Vergleichslösung schafft Sicherheit für Kunden und Helvetia

Die im Mai von Helvetia vorgestellte Vergleichslösung für Schweizer Gastro-Unternehmen mit Pandemie-Ausschluss in der Epidemie-Versicherung ist gut aufgenommen worden, bisher haben über 85 Prozent der betroffenen Betriebe zugestimmt. Mit dem pragmatischen Vorgehen ist es Helvetia gelungen, Sicherheit bei den betroffenen Betrieben zu schaffen und gleichzeitig die eigenen Risiken zum Beispiel aufgrund von Gerichtsprozessen zu reduzieren. Auch in Deutschland und Österreich ist Helvetia betroffenen Gastro-Unternehmen mit Lösungen in einem ähnlichen Rahmen entgegengekommen.

Die Zahlungen im Rahmen der Vergleichslösung und die regulären Schadenzahlungen aufgrund der Folgen von COVID-19 führen aus heutiger Sicht zu einer Netto-Belastung des Versicherungsergebnisses im hohen zweistelligen Millionenbereich (vor Steuern). Die meisten Schäden fallen im Markt Schweiz an und werden bereits im Halbjahresergebnis verbucht werden. In den von COVID-19 stark betroffenen Ländermärkten Italien und Spanien ist die versicherungstechnische Belastung aufgrund der Pandemie gering.
 
Auswirkungen auf die Kapitalanlagen

COVID-19 wirkte sich auch auf die Kapitalmärkte aus, was sich im Anlageresultat widerspiegelt. Bekanntlich klassifiziert Helvetia einen signifikanten Teil der Aktien und Anlagefonds als zu «Handelszwecken gehalten». Dementsprechend fliessen Marktwertschwankungen direkt in die Erfolgsrechnung. Die im Vergleich zum Vorjahr starken Kurseinbrüche an den Aktienmärkten werden daher das Anlageergebnis deutlich negativ belasten; dabei werden auch allfällige Accounting-Impairments auf einzelnen Aktien mitberücksichtigt. Ebenso wird der laufende Anlageertrag infolge geringerer Ausschüttungen aus Aktien und Anlagefonds tiefer ausfallen. Der Netto-Verlust auf der Anlageseite (nach Überschussbeteiligungen im Lebengeschäft) wird sich aus heutiger Sicht im tiefen dreistelligen Millionenbereich (vor Steuern) bewegen und entspricht den im Finanzbericht 2019 dargestellten Sensitivitäten bei Aktienkursverlusten.

Unverändert solide Kapitalisierung

Trotz der Belastungen aus COVID-19 ist Helvetia unverändert solide kapitalisiert. Die SST-Quote lag per Mitte Mai nach wie vor bei über 200 Prozent und damit innerhalb der strategischen Zielbandbreite von 180 bis 240 Prozent. Die insgesamt sehr gute Kreditqualität des Anleiheportfolios hat dabei die Auswirkungen der beobachteten Spreadausweitungen abgeschwächt. Zudem haben sich aufgrund der Einführung des neuen Kollektiv-Lebentarifs die langfristige finanzielle Rentabilität in der Beruflichen Vorsorge und die Kapitalisierung der Gruppe verbessert. Auch die Kapitalisierung gemäss S&P-Kapitalmodell ist aktuell weiterhin solide. Per 31. Dezember 2019 wies die Gruppe eine ökonomische Dividendenkapazität von CHF 0.7 Mrd. aus.

Vorübergehend weniger Neugeschäft bei gleichzeitig reduzierten Abgängen, stabiler Bankvertrieb im Europasegment

Nach einem guten Start ins Jahr 2020 führten die Massnahmen zur Eindämmung von COVID-19 vorübergehend zu weniger Neugeschäft im Vergleich zu den Vorjahren, aber auch einer Reduktion der Abgänge. Nun zeichnet sich eine Erholung ab. Zudem zeigte sich, dass der Bankvertrieb in Italien und Spanien weniger vom Rückgang betroffen war und sich als stabil erwies. Mit der geplanten Übernahme von Caser wird Helvetia diesen wichtigen Vertriebskanal in Spanien deutlich ausbauen.

Neuer Immobilienfonds erfolgreich lanciert

Helvetia ist strategisch gut unterwegs und konnte trotz Einschränkungen wichtige Projekte erfolgreich vorantreiben: So konnte Helvetia nicht nur bei der Übernahme von Caser einen grossen Schritt vorwärts machen, sondern hat auch erfolgreich den ersten eigenen Immobilienfonds für Drittpartei-Anleger lanciert. Obwohl in den letzten Monaten keine physischen Roadshows dafür möglichen waren und die Lancierung in einem herausfordernden Anlageumfeld erfolgte, bestand ein grosses Interesse am Fonds. Damit stellt Helvetia die eigene Anlagekompetenz im Immobilienbereich Dritten zur Verfügung, verbreitert das Produktangebot und diversifiziert die Einnahmequellen in Form von Fee-Geschäft. «Mit der Übernahme von Caser und der Lancierung eines eigenen Immobilienfonds konnten wir in den letzten Monaten trotz Einschränkungen wichtige Projekte entscheidend vorantreiben und so unsere Ertragsquellen weiter diversifizieren», zeigt sich Philipp Gmür, Group CEO von Helvetia, erfreut.

Breites Unterstützungsangebot zur Bewältigung von COVID-19

Helvetia hat vielfältige Unterstützungsmassnahmen in allen Ländern lanciert. Eine Zusammenstellung der Massnahmen im Ländermarkt Schweiz ist unter www.helvetia.ch/corona abrufbar.

Haftungsausschluss

Dieses Dokument wurde von der Helvetia Gruppe erstellt und darf vom Empfänger ohne die Zustimmung der Helvetia Gruppe weder kopiert noch abgeändert, angeboten, verkauft oder sonst wie an Drittpersonen abgegeben werden. Massgeblich und verbindlich ist jeweils die deutsche Fassung des Dokuments. Versionen des Dokuments in anderen Sprachen dienen lediglich Informationszwecken. Es wurden alle zumutbaren Anstrengungen unternommen, um sicherzustellen, dass die hier dargelegten Sachverhalte richtig und alle hier enthaltenen Meinungen fair und angemessen sind. Informationen und Zahlenangaben aus externen Quellen dürfen nicht als von der Helvetia Gruppe für richtig befunden oder bestätigt verstanden werden. Weder die Helvetia Gruppe als solche noch ihre Organe, leitenden Angestellten, Mitarbeiter und Berater oder sonstige Personen haften für Verluste, die mittelbar oder unmittelbar aus der Nutzung dieser Informationen erwachsen. Die in diesem Dokument dargelegten Fakten und Informationen sind möglichst aktuell, können sich aber in der Zukunft ändern. Sowohl die Helvetia Gruppe als solche als auch ihre Organe, leitenden Angestellten, Mitarbeiter und Berater oder sonstige Personen lehnen jede ausdrückliche oder implizite Haftung oder Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen ab.

Dieses Dokument kann Prognosen oder andere zukunftsgerichtete Aussagen im Zusammenhang mit der Helvetia Gruppe enthalten, die naturgemäss mit allgemeinen wie auch spezifischen Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, und es besteht die Gefahr, dass sich die Prognosen, Voraussagen, Pläne und anderen expliziten oder impliziten Inhalte zukunftsgerichteter Aussagen als unzutreffend herausstellen. Wir machen darauf aufmerksam, dass eine Reihe wichtiger Faktoren dazu beitragen kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse in hohem Masse von den Plänen, Zielsetzungen, Erwartungen, Schätzungen und Absichten, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck kommen, abweichen. Zu diesen Faktoren gehören: (1) Änderungen der allgemeinen Wirtschaftslage namentlich auf den Märkten, auf denen wir tätig sind, (2) Entwicklung der Finanzmärkte, (3) Zinssatzänderungen, (4) Wechselkursfluktuationen, (5) Änderungen der Gesetze und Verordnungen einschliesslich der Rechnungslegungsgrundsätze und Bilanzierungspraktiken, (6) Risiken in Verbindung mit der Umsetzung unserer Geschäftsstrategien, (7) Häufigkeit, Umfang und allgemeine Entwicklung der Versicherungsfälle, (8) Sterblichkeits- und Morbiditätsrate, (9) Erneuerungs- und Verfallsraten von Policen sowie (10) Realisierung von Skalen- und Verbundeffekten. In diesem Zusammenhang weisen wir darauf hin, dass die vorstehende Liste wichtiger Faktoren nicht vollständig ist. Bei der Bewertung zukunftsgerichteter Aussagen sollten Sie daher die genannten Faktoren und andere Ungewissheiten sorgfältig prüfen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen gründen auf Informationen, die der Helvetia Gruppe am Tag ihrer Veröffentlichung zur Verfügung standen; die Helvetia Gruppe ist nur dann zur Aktualisierung dieser Aussagen verpflichtet, wenn die geltenden Gesetze dies verlangen.

Dieses Dokument enthält ausgewählte Informationen, die nach Ansicht der Helvetia Gruppe für Anleger von besonderem Interesse sind. Bevor potenzielle Anleger sich entscheiden, in Aktien, Anleihen oder sonstige Wertpapiere der Helvetia Holding AG und/oder einer ihrer direkten oder indirekten Tochtergesellschaften zu investieren, sollten sie die auf der Website von Helvetia (https://www.helvetia.com/corporate/web/de/home/investoren/uebersicht/aktie-und-aktionariat.html) veröffentlichten Informationen sorgfältig prüfen.

Informationen, auf die in diesem Dokument mittels Hyperlink oder anderweitig verwiesen wird, sind in diesem Dokument nicht enthalten.